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金蝶财报解读:SaaS 江湖的“长期主义”

来源:第一财经网 作者:z0011 人气:578 发布时间:2020-03-31

 

文/郑凯

不久前,金蝶集团发布了截至到2019年12月31日的全年业绩。在报告期内,集团收入同比增长18.4%,其中金蝶云业务收入增长54.7%,成为最大亮点。随着云业务收入占比的逐渐提高,成为金蝶集团最重要的业绩增量,金蝶的云转型也交出了完美的答卷。 

同时,根据IDC发布的数据显示:在中国企业云服务细分市场,《IDC中国半年度企业应用软件市场跟踪报告(2019年上半年)》当中,金蝶在 SaaS ERM公有云(即云ERP)及财务云市场占有率维持排名第一,其中财务云占比28.4%,超过2-6名总和。这是继2016年、2017年、2018年后,金蝶再次取得了整体企业级SaaS、SaaS ERM和SaaS财务云的三料冠军。 

 

如果说财报体现出来的,是金蝶内在云转型的成果。那么,IDC公布的数据,则表现了金蝶外在市场中的客观表现。在竞争无比激烈的中国SaaS市场,坚持长期耕耘市场,服务用户的“长期主义”,是金蝶为整个中国SaaS产业树立的新标杆。 

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两大关键市场打破SaaS市场难题

从金蝶财报细分的数据,可以看到两大突出的亮点。 

首先,是金蝶云·苍穹平台取得巨大突破,全年新签客户130家,新签合约累计超过人民币2亿元。全年新签客户130家,包括中国兵装、中冶南方、顺丰集团、匹克集团等多家大型企业,与此同时,金蝶云·苍穹平台生态伙伴总数已达160家。

金蝶云·苍穹平台发布于2018年8月,这是金蝶当时推出的战略级产品,作为国内首款自云服务平台,金蝶云·苍穹平台提供包括员工服务云、财务云、人力云、采购云、制造云、销售云、物流云、渠道云等完整的SaaS服务以及基于云原生的企业级PaaS服务,主要用以支撑大企业数字化转型。用时不到2年的时间,取得如此成就的确值得市场关注。

我们知道,SaaS市场中有一句话叫“得大客户者得天下”。由于SaaS萌芽于中小微企业,在过去很长一段时间的发展中,最难逾越的就是大型企业的门槛。大型企业对SaaS应用有很多顾虑,比如大企业应用通常要求定制化的能力,和较强的服务能力,而这与SaaS最初的相对标准化的产品特征是背离的。即便是Salesforce这样的公司,也没有很成功的进入大型企业市场。 

大型企业客户,对服务商的考量往往是综合因素的迭加,技术、品牌、服务能力以及长期对产品的打磨。在软件时代,大型企业之所以相信甲骨文和SAP,其中就有产品成熟度的思考。所以,金蝶云·苍穹平台的突破,意味着金蝶多年来,云产品和服务成熟度的一种厚积薄发。 

其次,金蝶云·星空在行业覆盖方面明显提速,报告期内,金蝶云·星空保持强劲增长态势,实现收入人民币8.68亿元,同比增长43.5%。金蝶云·星空是金蝶2015年推出的,并在2019年推出行业首个集PLM+ERP+MES于一体的智能制造云、全渠道微信小程序、财务轻共享服务等领先应用。它的目标是服务于行业属性标签明确的成长型企业,并帮助它们走向行业领先。 

 

 

成长型企业没有大型企业那样的稳健,容易收到外部市场环境的影响。这部分市场尽管被很多人看作是重要的增量机会,但同样意味着巨大风险,没有绝对的实力,很难吃下这块难啃的硬骨头。 

我们看到,金蝶云·星空在报告期内客户续费率高达90%。认证客户数量累计已超过13,800家,续签华为、腾讯、三星等行业标杆客户,新签华海康威视、方太、深信服、网易有道等知名企业。 

这证明:第一,金蝶云·星空对客户成长性起到重要的价值,它们明显提升了行业内的竞争力;第二,SaaS模式最核心的价值就是客户留存和付费率,金蝶云·星空90%这个续费率充分验证星空在客户心中的地位;第三,越来越多的标杆客户选择了星空,这说明金蝶已深入行业纵深,深刻洞察了客户的需求,并成为客户重要的数字化推手。 

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跑赢市场的秘密和对中国SaaS市场的启示

在IDC发布的《中国公有云市场2019年上半年跟踪报告》(2020年1月发布)中显示,2019年中国软件即服务(SaaS)市场同比增长41%,未来五年,中国SaaS市场依旧会以37%的年复合增长率增长。这个复合增长率,低于金蝶云业务54.7%的增长率。 

 

 

金蝶持续跑赢SaaS市场增速的背后有什么原因?

第一,SaaS市场是一个慢热型的市场,难以一蹴而就。作为全球SaaS 市场的先行者,Salesforce过去十年的年均增长率达到了78%。即便如此,在2017年之前,Salesforce依然陷入连年巨亏,唯有依靠股价来维持对研发的高投入,换来了厚积薄发。 

国内SaaS市场几年前由于IaaS市场的极大繁荣,引发了投资狂潮,而在2018年底开始,因为SaaS难以短期见到回报,热情逐渐褪去,市场一地鸡毛。反而是金蝶这样精耕细作的企业,不断提高增长率,一路向前。 

第二,金蝶成长的步调更为稳重,早在2014年,金蝶就发布了移动互联网战略,要通过SaaS服务模式,帮助企业降低成本、提高管理效率。这一年金蝶推出了云之家进行试水,2015年又推出了金蝶云·星空,2018年推出了金蝶云·苍穹平台。从小微企业,到成长型企业,再到大型企业,金蝶是摸着石头过河,一步一个脚印走出来,所以才保证了稳定的付费率,和客户满意度,从而实现了品牌与技术的双丰收。 

第三,厚积薄发的结果,就是金蝶实现了产品成熟度高。现在金蝶的产品矩阵,完全对应了软件时代的产品矩阵,金蝶云·苍穹平台对应EAS,金蝶云·星空对应K/3,精斗云对应KIS。针对不同细分行业还有众多的行业云产品,比如面向电商的管易云、面向车企的车商悦、面向移动办公的云之家等等。成熟的产品矩阵,满足了不同类型用户多样化的需求。 

第四,所以,金蝶的各项业绩稳中有升,充分体现了“长期主义”,不投机,不冒进的内涵。金蝶也给中国的SaaS市场的发展带来了一些启示。 

 

 

 

第一,业务拓展,要有舍有得。我们知道,过去每年的五四,徐少春都会打破常规,“砸”破旧有的思维。例如砸掉“ERP”,砸掉“老板椅”等等,正是这种舍得,换来之后的收获。当初Salesforce从软件公司向SaaS进化,也曾非常辛苦的做去软件化,而SAP这些软件巨头因为割舍不下传统软件的领先优势,明显在SaaS市场的争夺中,速度慢了。 

第二,不冒进跟风,稳住自己的节奏慢慢走。摆在金蝶面前的机会不可谓不多,但总要锁定核心业务不轻易动摇,才能走得稳健,金蝶在SaaS市场的成功,诠释了“专注”这个词。金蝶也从不追求短期盈利,先做大客户规模,徐徐图之,终有所报。 

第三,永远站在用户角度想问题。和传统软件时代不同的是,SaaS是云时代的产物,用户的业务本身就具备了敏捷性,就像是流动的。所以,产品更新的速度,频次也都要追得上云时代的要求。 

这些金蝶走下来的路,非常值得其他SaaS领域的玩家深入思考。

03

SaaS市场的短效与长效机会

当然,金蝶未来的成就,还要取决于企业云服务整体市场的走势。尤其是在后疫情时代,如何去判断市场发展的方向呢? 

首先,疫情期间,随着各地企业的大量返工与复工,远程协同办公,远程授课成为了现阶段维持企业正常运转的重要模式。这些爆发的需求,其实疫情唤醒了企业对“云”的认知,会让他们更快的投入到云的怀抱。 

其次,疫情之后,社会的重建需要数字经济,而数字经济则需要充分利用AI、边缘计算、大数据、区块链、IoT这些新技术,而云本身有天然的平台属性,也就是说围绕云这个技术底座,可以将新兴技术汇于一体,通过云应用的方式,为企业提供服务,这也为SaaS市场未来的快速发展,增加了砝码。

第三,宏观层面的云计算“筑底”已经完成。中国信通院发布的《云计算发展白皮书(2019)》显示,2018年我国公有云市场,IaaS规模达到270亿元,比2017年增长了81.8%;PaaS市场规模为22亿元,与去年相比上升了87.9%。疫情过后,这种在基础设施层与平台层的增速应该不会放缓,下一步将是以SaaS为主的云应用市场的爆发。

第四,尽管疫情的特殊原因,催生了SaaS应用需求放大的的短时效应。但在3月4日,国家决策层提出的新基建,当中的5G、人工智能和工业互联网,都有能力让数字化之路变得更宽,那么这条路上要跑的“车”,也就是SaaS应用将会更多。新基建也承接SaaS市场未来长线的增长。那么,凭借金蝶在中国SaaS市场中排名中连续排名第一的行业地位,将会成为最大的受益者。 

 

 

最后,新基建会让数字经济俱备普惠效应,而金蝶的产品架构,足以覆盖覆盖大中小各种企业,以及各种企业数字化业务当中的场景。所在未来的新基建,金蝶所代表的SaaS,将有机会获得成倍的增长。 

我们说长期主义,其实是区别于“机会主义”,和“速成主义”的而来的。它指向的是一种沉下心来,稳步向前的发展模式,SaaS市场的发展尤其需要培育,需要厚积薄发。而金蝶正在完美的诠释“长期主义”的意义。

责任编辑:z0011